Transparenz in jedem Berechnungsschritt

• Die Historie wird an jedem Zahlungsstrom geschnitten. Jeder Abschnitt erhält eine Modified-Dietz-Rendite, die Abschnitte werden geometrisch verkettet
• Ein- und Auszahlungen werden an den Abschnittsgrenzen neutralisiert: Eine Einzahlung kann nie als Wertentwicklung erscheinen
• Dividenden zählen als interner Ertrag der Positionen und fließen in die Periodenrendite ein

• Interner Zinsfuß über Ihre tatsächlichen Zahlungsströme: Käufe als Abfluss, Verkäufe, Dividenden und Schlusswert als Zufluss
• Beantwortet, was Ihr eigenes Timing verdient hat, nicht die Qualität der Anlage selbst
• Unter einem Jahr Historie wird keine Zahl ausgewiesen

• Unter einem Jahr Historie wird nicht annualisiert. Es erscheint ein Gedankenstrich, keine hochgerechnete Zahl
• Ein einzelner nicht berechenbarer Teilabschnitt hält die gesamte Kennzahl zurück, nicht nur den betroffenen Ausschnitt
• Volatilität und Sharpe-Quote entfallen, sobald eine Preislücke von mehr als sieben Tagen vorliegt; die Sharpe-Quote zusätzlich unter 30 Beobachtungen
• Fehlt an einem benötigten Tag ein Wert, wird der letzte bekannte Stand fortgeschrieben. Die größte solche Lücke wird mitgeführt und ab sieben Tagen als Datenqualität ausgewiesen

• Vier feste Referenzen: MSCI World, DAX, S&P 500 oder Tagesgeld
• Verglichen wird gegen handelbare ETF-Stellvertreter, nicht gegen den Index selbst
• Die Differenz zum S&P 500 bleibt unausgewiesen, weil er in US-Dollar notiert und Ihr Depot in Euro rechnet
• Die Differenz zum DAX bleibt unausgewiesen, solange nur eine kursbasierte Reihe vorliegt: Sie wäre nicht mit einer dividendenhaltigen Depotrendite vergleichbar
• Der Tagesgeld-Vergleich ist eine gleichmäßige Kurve zum heutigen Satz, keine historische Zinsreihe. Das Etikett sagt es mit

• Wertpapiere, Immobilien, Vorsorge, Edelmetalle und sonstige Vermögenswerte ergeben das Bruttovermögen
• Abzüglich der Verbindlichkeiten ergibt sich das Nettovermögen
• Dieselben Zahlen werden zusätzlich in liquide Mittel und gebundenes Vermögen getrennt
• Wertpapiere werden nicht aus einem gespeicherten Wert gelesen, sondern beim Abruf neu bewertet

• Umgerechnet wird über zwei Wege: von der Währung der Position in die Basiswährung des Depots, von dort nach Euro
• Depots mit unterschiedlichen Basiswährungen werden dadurch nie wie gleiche Einheiten addiert
• Wechselkurse stammen zuerst von den Referenzkursen der Europäischen Zentralbank, Marktdatenanbieter dienen als Rückfallebene. Zu jedem gespeicherten Kurs wird die Quelle mitgeführt
• Referenzkurse sind eine tägliche Feststellung, nicht der Kurs, zu dem jemand tatsächlich gehandelt hat
• Fehlt ein Kurs oder ist er älter als 24 Stunden, verweigert die Berechnung: Die Position wird übersprungen statt zu eins zu eins umgerechnet

• Bankguthaben und Kryptowerte zählen nicht in die Vermögensübersicht
• Nur Wertpapiere sind mehrwährungsfähig. Immobilien, Vorsorge, Edelmetalle, sonstige Werte und Verbindlichkeiten tragen kein Währungsfeld: Der eingetragene Betrag wird als Euro geführt
• Es gibt keine automatische Immobilienbewertung. Der Wert ist der, den Sie eintragen

Der Drift misst die Abweichung der aktuellen Allokation von der Ziel-Allokation. Investboard berechnet den absoluten Drift je Anlageklasse.

• Absoluter Drift: Differenz in Prozentpunkten zwischen Ist und Soll
• Auslöser wählbar: Zahlungsströme, Schwellenwert, Kalender oder manuell
• Das Driftband selbst setzt Investboard einheitlich

• Berechnung der notwendigen Kauf-/Verkaufsbeträge pro Position
• Minimierung der Transaktionsanzahl bei gegebenem Budget
• Berücksichtigung von Steuerwirkungen: Realisierung von Gewinnen wird transparent gemacht
• Cash-Flow-optimiert: Bevorzugung von Zukäufen gegenüber Verkäufen, wenn möglich

Investboard berechnet Empfehlungen, führt jedoch keine Transaktionen aus. Die Entscheidung liegt immer beim Nutzer. Rebalancing-Vorschläge sind keine Anlageberatung, sondern ein mathematisches Werkzeug zur Einhaltung der selbst definierten Strategie.

• Laden und leer sind getrennte Zustände. Solange eine Abfrage läuft, steht dort ein Platzhalter in fester Breite, keine Null
• Ein zurückgehaltener Wert erscheint als Gedankenstrich, nie als Null. Die Formatierung gibt bewusst nichts zurück, damit der Platzhalter bewusst gesetzt werden muss
• Negative Beträge tragen ein typografisches Minus, kein Bindestrich

• Prüfungen im Erstellungsprozess lassen den Bau scheitern, wenn erfundene Euro- oder Prozentwerte, erfundene Nutzerzahlen oder ausgedachte Kursreihen in den Code zurückkehren
• Ebenso beanstandet werden Rückfälle, die aus einem Nichtwissen eine Zahl machen, und Zeitstempel, die die Uhr des Servers als Datenstand ausgeben
• Zählanimationen auf Geldbeträgen sind untersagt. Zahlen erscheinen fertig, nicht hochlaufend
• Werbliche Versprechen und Ausrufezeichen sind in den Textbausteinen gesperrt
• Eine übergeordnete Prüfung verhindert, dass eine dieser Prüfungen unbemerkt wirkungslos wird

• Unter 80 Prozent Durchschau nennt die Konzentrationsmessung keinen größten Emittenten
• Fehlt oder altert ein Wechselkurs über 24 Stunden, fällt die Position aus der Summe, statt zu eins zu eins gerechnet zu werden
• Eine Position ohne brauchbaren Preis wird nicht mit null bewertet, sondern namentlich als unbewertet geführt
• Unter einem Jahr Historie wird keine Rendite hochgerechnet, unter 30 Beobachtungen keine Sharpe-Quote ausgewiesen
• Ein Konzentrationshinweis unterbleibt, solange Preise im Kernbestand älter als 72 Stunden sind

• Die Prüfung, ob die KI eine Zahl nennt, die in ihren Daten nicht vorkam, protokolliert diesen Fall, hält die Antwort aber nicht zurück
• Liest sich eine KI-Antwort wie eine Empfehlung, wird ein Hinweis darunter gesetzt, statt den Satz zu entfernen
• Diese Schutzschicht arbeitet mit Mustern und ist ausdrücklich nicht lückenlos
• Auf der Startseite sind Beispielzahlen erlaubt und als solche im Code gekennzeichnet. Sie sind Illustration, keine Messung