Investboard …
Glossar
Ein kleines Glossar für die Arbeit mit Investboard: Regeln festhalten, das Depot durchschauen und Eingriffe einordnen.
Allokationsdrift ist die Abweichung zwischen Ist-Gewicht und Zielgewicht einer Anlageklasse, gemessen in Prozentpunkten. Das im Mandat festgelegte Driftband bestimmt, wann aus einer Abweichung ein Prüfanlass wird.
Begriff vertiefenEin selbst geschriebenes Regelwerk für das eigene Geld, abgeleitet vom Investment Policy Statement: read-only und selbstbestimmt, nie die Übertragung von Entscheidungsgewalt.
Begriff vertiefenDie Tugend, einer einmal gefassten Strategie auch in bewegten Märkten treu zu bleiben, statt im Moment zu handeln.
Begriff vertiefenAsset Allocation bezeichnet die Aufteilung des Vermögens auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Immobilien.
Begriff vertiefenDie Verhaltenslücke: der Abstand zwischen der Rendite einer Strategie und dem, was Anleger durch ihr eigenes Timing davon tatsächlich erzielen.
Begriff vertiefenEine vorab festgelegte Wartefrist vor ungeplanten Anlageentscheidungen, die den heißen Impuls abkühlen lässt, bevor er zur Order wird.
Begriff vertiefenPortfolioaufbau aus einem breiten, kostengünstigen Kern (Core) und kleineren, gezielten Beimischungen (Satelliten).
Begriff vertiefenKosten des Nachjustierens: Gebühren, Spreads, mögliche Steuern und der Renditeunterschied zwischen tatsächlichen Eingriffen und einem definierten Nichtstun-Vergleich. Ein Eingriff kann auch vorteilhaft sein.
Begriff vertiefenDie ETF-Durchschau zerlegt Fonds in ihre zugrunde liegenden Positionen und gewichtet diese mit Ihrem Depotanteil. So werden doppelte Unternehmens-, Länder- oder Branchenrisiken sichtbar. Datenstand und Abdeckung gehören zum Ergebnis.
Begriff vertiefenDas Risiko, das entsteht, wenn einzelne Werte, Branchen, Länder oder Währungen im Portfolio zu stark gewichtet sind. Es erhöht Schwankung und möglichen Verlust; das Gegenmittel ist Diversifikation.
Begriff vertiefenDer Maximum Drawdown ist der größte prozentuale Verlust vom Höchststand bis zum darauffolgenden Tiefpunkt.
Begriff vertiefenPlan-Alignment beschreibt, wie Ihr aktuelles Portfolio zu den Zielgewichten, Bändern und Regeln Ihres Anlage-Mandats passt. Es ist ein Abgleich mit Ihrem eigenen Plan, keine Renditeprognose und kein Kauf- oder Verkaufssignal.
Begriff vertiefenRebalancing führt die Ist-Aufteilung zurück zum beschlossenen Ziel. Neue Einzahlungen, Entnahmen oder Umschichtungen können dazu beitragen; eine neue Zielaufteilung wäre dagegen eine Strategieänderung.
Begriff vertiefenDie jährliche Gesamtkostenquote eines Fonds, angegeben als Prozentsatz des Fondsvermögens und laufend automatisch daraus abgezogen.
Begriff vertiefenDie Tracking Difference beziffert die tatsächliche Renditedifferenz zwischen einem ETF und dem abgebildeten Index und berücksichtigt anders als die TER auch Kosten und Erträge wie die Wertpapierleihe.
Begriff vertiefenDie Vorabpauschale ist ein gesetzlich bestimmter Investmentertrag, auf den Steuer anfallen kann. Sie ist nicht selbst die Steuer. Ausschüttungen und Wertentwicklung begrenzen den Ansatz; auch ausschüttende Fonds können betroffen sein.
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Der teuerste Posten in einem Portfolio ist selten der Markt, sondern der Abstand zwischen der Rendite einer Strategie und dem, was der Anleger durch sein eigenes Timing davon erzielt.
Das Investment Policy Statement, übersetzt für den selbstbestimmten Anleger: ein Regelwerk, das Sie sich selbst schreiben, um den ruhigen Kopf von heute an den gestressten von morgen zu binden.
Warum eine kurze, vorab festgelegte Wartefrist den heißen Impuls abkühlen lässt und der ruhigen Überlegung den Raum zurückgibt, den die Erregung ihr nimmt.
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